一個月之內(nèi)，匯豐、花旗、星展三家外資銀行大中華區(qū)高管換血，這是自5年前同時成立法人銀行以來，首次密集的人事變動。

7月初，花旗銀行首次將消費(fèi)金融業(yè)務(wù)部門的全球負(fù)責(zé)人設(shè)立在亞太地區(qū)，由亞太區(qū)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)總裁羅中恒接管。此前半個月，匯豐銀行委任原匯豐北京分行行長丁國良為匯豐中國副行長。同時原瑞信方正CEO葛甘牛接任星展銀行CEO一職。

花旗銀行亞太地區(qū)首席執(zhí)行官卓曦文評價稱，亞太區(qū)是花旗全球?qū)崿F(xiàn)最快速增長機(jī)遇的區(qū)域之一，該任命凸顯亞太地區(qū)對花旗全球的重要性。

當(dāng)經(jīng)歷了金融危機(jī)、歐債危機(jī)的洗禮后，全球性國際金融機(jī)構(gòu)正在謀篇布局亞太區(qū)的二次增長，中國無疑是重中之重。

由于母公司所在的國家區(qū)域不同，各外資銀行母公司在危機(jī)中遭受的壓力不盡相同，使其在中國的發(fā)展策略有所分化。

10年慢增長

中國加入WTO已逾10年，當(dāng)初對外開放金融市場的擔(dān)心無疾而終。外資銀行在中國變狼不成反似羊，主要表現(xiàn)為市場資產(chǎn)份額占比的下降。

據(jù)統(tǒng)計，2001年在華外資銀行的資產(chǎn)份額占比為1.82%，2007年的占比達(dá)到了2.38%，但到2011年下降為1.93%，即在過去10年中國外資銀行市場份額僅增長0.11個百分點(diǎn)。

標(biāo)準(zhǔn)普爾金融機(jī)構(gòu)評級服務(wù)董事廖強(qiáng)在接受《財經(jīng)國家周刊》記者采訪時指出，一個明顯的分水嶺是2008年全球金融危機(jī)的爆發(fā)。“在2008年金融危機(jī)之前，外資銀行作為一個整體，它的增長速度要高于中資銀行的增長，增長率甚至數(shù)倍于中資銀行的業(yè)績。雖然基數(shù)很小，但是增長很快，發(fā)展趨勢和之前的預(yù)期是一致的。”

以花旗銀行為例，2007年和2008年，花旗中國分別實(shí)現(xiàn)了稅前利潤增長幅度為99%和95%。

彼時，外資銀行對中國市場表現(xiàn)得相當(dāng)樂觀。2007年，普華永道發(fā)布的《外資銀行在中國》的報告中曾指出，全部受訪銀行均認(rèn)為未來三年其利潤將會超出當(dāng)時的水平。

“金融危機(jī)發(fā)生之后，中資銀行和外資銀行的資產(chǎn)增長和市場份額呈相反的方向發(fā)展。”廖強(qiáng)認(rèn)為，對外資銀行來說，中國的發(fā)展并未收縮，但是低于市場平均的發(fā)展速度，主要是受制于我國資金支援的力度。中資銀行正好相反，在四萬億信貸投放的帶動下，中資銀行快速發(fā)展。中國社科院金融所銀行研究室主任曾剛在接受本刊記者采訪時指出，中資銀行近兩年發(fā)展較快是抑制外資銀行的一個原因，另外，外資銀行各個方面的束縛也使得它沒能跟上中資銀行的步伐，尤其是存貸比和資本充足率的達(dá)標(biāo)壓力。

“雖然有一定時間的過渡期，但是過渡期很短。外資銀行開設(shè)網(wǎng)點(diǎn)的審批速度又低于中資銀行，因此吸收存款有限，增長速度自然趕不上中資銀行。”曾剛指出。

目前外資銀行在中國開展業(yè)務(wù)的模式可分三種：一種是注冊法人銀行，享受與中資銀行同樣的待遇和監(jiān)管政策；第二種是外資銀行直接在中國設(shè)立分行；最后一種是在不具備設(shè)立分行的條件下，先在中國設(shè)立代表處。后兩種模式的業(yè)務(wù)開展受限較多。

出于當(dāng)初入世的開放承諾，外資銀行在中國成立法人銀行后，可以開展各種內(nèi)資銀行所開展的業(yè)務(wù)。但有不少外資銀行人士反映，過去幾年，他們感覺銀監(jiān)會在限制外資銀行的創(chuàng)新，以保證國內(nèi)銀行跟得上。

一位外資銀行的高管向記者指出，中國的一些監(jiān)管限制了外資銀行產(chǎn)品組合杠桿能力和全球?qū)I(yè)優(yōu)勢，對外資銀行能夠提供的金融工具類型進(jìn)行限制減少了他們的有效性。

新布局

目前，歐洲銀行仍處在危機(jī)漩渦中，但這并不妨礙外資銀行看好中國、布局中國的行動。

從去年下半年開始，外資銀行開始了一輪增資潮。渣打銀行（中國）將注冊資本增加20億元人民幣至107.27億元。匯豐銀行（中國）增資28億元人民幣使注冊資本增至108億元，注冊資本規(guī)模領(lǐng)跑所有外資中國本地法人銀行。

對此，廖強(qiáng)分析指出，2011年外資銀行在中國的業(yè)務(wù)又重新回到了快速增長的軌道上，整體的增速又比中資銀行的平均增速要快了。

東亞銀行北京分行的一位高管對記者指出，這兩年，外資銀行的分支機(jī)構(gòu)布點(diǎn)呈加速狀態(tài)，許多外資銀行的網(wǎng)點(diǎn)基本可覆蓋一、二線城市，甚至到了一些西部地區(qū)。匯豐和花旗銀行已經(jīng)開設(shè)村鎮(zhèn)銀行。東亞銀行盡管沒有涉足村鎮(zhèn)銀行，但已經(jīng)開設(shè)多家異地支行。

星展銀行的相關(guān)負(fù)責(zé)人也向記者指出，星展中國擁有10家分行和16家支行。其個人銀行、私人銀行、企業(yè)銀行、財資市場以及全球貿(mào)易交易服務(wù)部等業(yè)務(wù)共同構(gòu)成了在華業(yè)務(wù)版圖，星展中國未來將繼續(xù)穩(wěn)步擴(kuò)張各地分支網(wǎng)絡(luò)。資料顯示，截至2011年末，已有48個國家和地區(qū)的98家銀行在中國設(shè)立了營業(yè)性機(jī)構(gòu)。其中，在華外資銀行法人數(shù)量達(dá)到39家，是10年前的3倍；在華外資銀行的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量達(dá)到782家，是10年前的4倍多。

與此同時，在華外資銀行的經(jīng)營范圍和地域都在不斷擴(kuò)大，業(yè)務(wù)范圍已經(jīng)覆蓋了外幣和人民幣業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)與批發(fā)業(yè)務(wù)，地域方面目前全國僅有4個省區(qū)沒有外資銀行機(jī)構(gòu)。

近期，中國政府一系列深化金融改革的措施給外資銀行在中國發(fā)展帶來了新的機(jī)會。銀監(jiān)會監(jiān)管三部副主任張霄嶺近日在上海指出，外資銀行前景肯定還是光明的，尤其是在利率市場化以后。“因?yàn)楝F(xiàn)在好多業(yè)務(wù)實(shí)際上中資銀行做起來并不一定適合，所以我對外資銀行的發(fā)展還是很樂觀的。”

利率市場化破題之后，外資銀行對存款利率的調(diào)整與中資銀行有所不同，長、短期存款利率出現(xiàn)倒掛現(xiàn)象，即期限越長利率越低。以花旗中國的定期存款利率為例，以存款10萬元計算，在花旗銀行定存1?3年可得利息分別為3300元、2000元、3300元。即定存2年、3年，反而比1年期的每年少2300元和2200元。

一位外資銀行的客戶經(jīng)理對記者指出，在利率市場化之前，外資銀行得益于利率管制遠(yuǎn)不及中資銀行，因此息差收入并不是主要盈利來源，因此從負(fù)債成本控制的角度來說，沒有必要調(diào)高長期存款利率。

廖強(qiáng)指出，利率市場化會帶來對利率產(chǎn)品的需求，利率產(chǎn)品的衍生品向來都是外資銀行的一個優(yōu)勢，因此會帶來更多的業(yè)務(wù)機(jī)會。

策略分化

在分享中國金融市場這塊大蛋糕時，渣打銀行一位高管指出，各家外資銀行在中國業(yè)務(wù)策略還是有所區(qū)別的。

東亞銀行一位高管向記者指出，比如，匯豐銀行更偏向于全球業(yè)務(wù)，通過多年海外經(jīng)驗(yàn)為客戶提供全球業(yè)務(wù)服務(wù)。而東亞一直倡導(dǎo)香港和大陸的密切聯(lián)系，推動內(nèi)地和香港兩岸之間的貿(mào)易往來和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

星展銀行則強(qiáng)調(diào)自己生于亞洲、長于亞洲，更加本土化經(jīng)營，優(yōu)勢之一在于不斷深耕大中華區(qū)市場，業(yè)務(wù)遍布東北亞、東南亞和南亞市場，為客戶提供無縫銜接。

眼下影響外資銀行在華策略的一個重要原因還在于，其母公司深陷金融危機(jī)與歐債危機(jī)的程度。

廖強(qiáng)向記者分析稱，母銀行在歐洲的外資銀行，雖然他會很重視中國市場的發(fā)展機(jī)會，但是自身還在修補(bǔ)資產(chǎn)負(fù)債表，沒有更多的能力拓展新興市場。“有一個擔(dān)心是，歐洲銀行會不會在新興市場上撤資。新興市場會產(chǎn)生一些壓力。在中國沒有看到這種情況，但是在亞洲其他市場是有這種情況的。” 廖強(qiáng)進(jìn)一步指出，美國的銀行，危機(jī)爆發(fā)得早，資產(chǎn)負(fù)債表已經(jīng)修復(fù)，所以他們相對而言比較從容，但是不再有初進(jìn)中國時的激進(jìn)，以穩(wěn)取勝。

而亞洲區(qū)銀行情況不太一樣，新加坡、日本、香港的銀行現(xiàn)在還是處于海外市場快速擴(kuò)張的階段。因?yàn)樗麄兠媾R一個同樣的問題，本地市場業(yè)務(wù)增長機(jī)會比較有限。亞太區(qū)整個貿(mào)易流和資本流比較密切，可以創(chuàng)造很多機(jī)會，所以要優(yōu)先發(fā)展亞太區(qū)業(yè)務(wù)。