作為全國(guó)首個(gè)金融綜合改革實(shí)驗(yàn)區(qū)，今年3月，溫州市金改實(shí)驗(yàn)區(qū)的設(shè)立，開(kāi)啟了國(guó)內(nèi)“自下而上”式金融改革的大幕。
然而，近6個(gè)月時(shí)間過(guò)去了，民間資本翹首企盼的溫州金改實(shí)施細(xì)則“難產(chǎn)”，落地時(shí)間一再推遲。
金改之初，民間資本的躍躍欲試，正在轉(zhuǎn)變?yōu)?/span>“改革步伐慢”、“改革幅度小”、“還要等細(xì)則下來(lái)”等，民間資本的積極性正在被消磨。
是坐等政策細(xì)則，還是在允許試錯(cuò)的推進(jìn)當(dāng)中完善監(jiān)管政策？這種金融監(jiān)管“疏”與“堵”的博弈，正在目前溫州金改中較多地體現(xiàn)。
既然短期內(nèi)難以突破制度層面上的束縛，溫州金改逐步調(diào)整步調(diào)，試圖用新的思路來(lái)實(shí)現(xiàn)“十二條”任務(wù)。
今年3月28日，國(guó)務(wù)院對(duì)《浙江省溫州市金融綜合改革實(shí)驗(yàn)區(qū)總體方案》的批準(zhǔn)，挑動(dòng)了溫州資本的神經(jīng)。溫州市金融綜合改革實(shí)驗(yàn)區(qū)的設(shè)立，也開(kāi)啟了國(guó)內(nèi)“自下而上”式的金融改革。
而將近半年時(shí)間過(guò)去了，溫州金改并未如市場(chǎng)所期望的快速行進(jìn)，而是帶來(lái)了更多的彷徨、焦慮，還有更多的期待。
“盡管6個(gè)月時(shí)間都快過(guò)去了，目前還是沒(méi)有明顯感到有實(shí)質(zhì)性的變化?？偟膩?lái)說(shuō)，速度比較慢，現(xiàn)在民間對(duì)政策還有較大的期盼。”溫州中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)會(huì)會(huì)長(zhǎng)周德文向《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者道出了溫州金改的現(xiàn)狀。
“改革步伐慢”、“改革幅度小”、“還要等細(xì)則下來(lái)”等標(biāo)簽，似乎正逐漸在溫州金改的身上明晰。在溫州提出金改之初，溫州的民間資本躍躍欲試。然而，一個(gè)月、3個(gè)月，甚至近半年時(shí)間過(guò)去了，積極性正在被消磨。
如何推進(jìn)溫州金改，以突出金改實(shí)驗(yàn)區(qū)的效應(yīng)？這或許是目前各方正在努力求解的問(wèn)題。
實(shí)質(zhì)改革難推進(jìn)
發(fā)端于去年的溫州民間借貸風(fēng)波，將溫州推向了風(fēng)口浪尖。據(jù)某證券公司的調(diào)研，2011年在溫州10萬(wàn)多個(gè)企業(yè)法人當(dāng)中，總共有300個(gè)中等規(guī)模以上企業(yè)老板跑路。不過(guò)，金改試點(diǎn)的批準(zhǔn)卻被市場(chǎng)認(rèn)為是溫州“因禍得福”。
“將近半年的時(shí)間，我們?cè)诿耖g金融規(guī)范管理方面做的一些探索，總體的一個(gè)思路是，政府主要是搭平臺(tái)、建機(jī)制、強(qiáng)服務(wù)、強(qiáng)監(jiān)管。”溫州市委常委、市政府黨組副書(shū)記朱忠明日前在北京表示。
不可否認(rèn)的是，這半年來(lái)，溫州在金融改革中的基礎(chǔ)框架已經(jīng)逐步搭建，例如，溫州民間借貸登記服務(wù)中心的建立，小額貸款公司的發(fā)展，民間資本在投資領(lǐng)域的探索等。可以說(shuō)，在民間借貸陽(yáng)光化方面搭建了相應(yīng)的平臺(tái)。同時(shí)，溫州金改的布局也在不斷向下延伸到區(qū)縣。
朱忠明提供的數(shù)據(jù)顯示，到2011年8月末，溫州參與民間借貸的資本是1200億元左右，比2001年的規(guī)模增長(zhǎng)了2.4倍。在溫州金融風(fēng)波之后，借貸的金額下降了20%，現(xiàn)在溫州的貸款余額約為6800億元。今年以來(lái)，民間借貸的利率雖然一直保持在20%以上水平，但是已經(jīng)出現(xiàn)了下行的趨勢(shì)。
不過(guò)朱忠明指出，由于民間金融的自發(fā)性、趨利性和隱蔽性，加上現(xiàn)在法律法規(guī)缺位，所以民間金融缺乏有效的監(jiān)督和約束，還存在著需要高度重視的問(wèn)題。他還指出了目前溫州金改存在的一些難題。
首先是，民間資金充裕，但難以轉(zhuǎn)化為有效的資本，缺乏專(zhuān)業(yè)的投資團(tuán)隊(duì)，民間對(duì)資本的掌控能力較低。其次，民間資金與產(chǎn)業(yè)結(jié)合的渠道不通暢，缺乏讓資金轉(zhuǎn)化為資本的平臺(tái)。第三則是，引導(dǎo)民間資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域的探索，發(fā)起設(shè)立小貸公司、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社等，但是總體來(lái)看量小、布局窄，發(fā)展還存在一些問(wèn)題，需要進(jìn)一步引導(dǎo)和深化。
“6個(gè)月的進(jìn)展，我認(rèn)為各方都不是很滿(mǎn)意，現(xiàn)在并沒(méi)有實(shí)驗(yàn)區(qū)相應(yīng)的改革突破。”周德文稱(chēng)。
諸多細(xì)則待定
“進(jìn)一步的情況需要看金改的細(xì)則。”“細(xì)則沒(méi)有下來(lái)，我們也不知道怎么做。”這是目前溫州當(dāng)?shù)貜墓芾韺拥浇鹑跈C(jī)構(gòu)甚至持有資金的個(gè)人，回答最多的話(huà)。溫州金改似乎被卡在了相關(guān)細(xì)則的出臺(tái)上。
在過(guò)去的6個(gè)月里，大家翹首企盼的溫州金改實(shí)施細(xì)則落地時(shí)間一再推遲。今年7月底，溫州金融辦稱(chēng)，溫州金改細(xì)則按照計(jì)劃會(huì)在8月公布，到現(xiàn)在9月已經(jīng)過(guò)半，相關(guān)細(xì)則依然遲遲未見(jiàn)推出。
周德文告訴本報(bào)記者，目前溫州當(dāng)?shù)氐拿耖g資本還保持著一定的積極性，希望能夠積極地參與到金改當(dāng)中。不過(guò)由于監(jiān)管層的謹(jǐn)慎，諸多細(xì)則未落定，使得各方等待觀(guān)望的情緒日漸強(qiáng)烈。
“最初計(jì)劃8月底實(shí)施細(xì)則就能出來(lái)，但現(xiàn)在一點(diǎn)消息都沒(méi)有，不知道‘卡’在哪個(gè)環(huán)節(jié)。我覺(jué)得，‘卡’在央行等層面的可能性會(huì)比較大。”一位接近溫州金融辦人士向本報(bào)記者透露。
據(jù)了解，金改方案出臺(tái)之后不久，溫州金融辦牽頭制定的實(shí)施細(xì)則已經(jīng)從省里上交到了國(guó)務(wù)院等待審批，整體規(guī)劃將歷時(shí)5年，分為3個(gè)階段來(lái)實(shí)施，今年就是啟動(dòng)階段。
“最終是要形成4個(gè)體系：地方金融組織體系、金融服務(wù)體系、民間資本體系、風(fēng)險(xiǎn)防范體系，最終破解中小企業(yè)多融資難、民間資金多投資難的問(wèn)題。”該人士表示。
目前，12條金改方案，都需要等待中央作出相關(guān)細(xì)則。不過(guò)現(xiàn)在市場(chǎng)更為關(guān)注的是，小額貸款公司轉(zhuǎn)村鎮(zhèn)銀行、個(gè)人直接境外投資等方面的細(xì)則出臺(tái)。
針對(duì)小貸公司轉(zhuǎn)村鎮(zhèn)銀行，朱忠明告訴本報(bào)記者，目前申請(qǐng)的小貸有，但是還沒(méi)有批準(zhǔn)相關(guān)小貸公司轉(zhuǎn)村鎮(zhèn)銀行。周德文建議，村鎮(zhèn)銀行的審批權(quán)限，可以下放到省一級(jí)，由省來(lái)配套相應(yīng)的小的銀行來(lái)對(duì)接中小企業(yè)。同時(shí)他還建議，小額貸款公司可以實(shí)行備案制。
尋求改革新思路
由于短期內(nèi)難以突破制度層面上的束縛，溫州金改正在逐步調(diào)整步調(diào)，試圖用新的思路來(lái)實(shí)現(xiàn)“十二條”任務(wù)。
在民間投資方面，被給予最多關(guān)注的莫過(guò)于開(kāi)辦民營(yíng)銀行，但目前看來(lái)，它“誕生”在溫州的希望顯得越來(lái)越渺茫。
朱忠明坦言，民間資金主發(fā)起設(shè)立民營(yíng)銀行，從監(jiān)管要求來(lái)看難度還是非常大。所以，溫州正試圖以另外兩種方式來(lái)拓寬民間資本的投資途徑，即對(duì)農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行股份制改造，以及增加溫州銀行業(yè)股份中的民間資本比例。
“目前正在推進(jìn)溫州11家農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)的股份制改造。同時(shí)，在溫州銀行業(yè)增資擴(kuò)股的過(guò)程中，積極吸納民間資本入股，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)。”他指出。
除此之外，朱忠明表示，發(fā)展新型的金融組織和非銀行的金融機(jī)構(gòu)，深化小貸公司的試點(diǎn)，加快發(fā)展村鎮(zhèn)銀行和農(nóng)村資金互助社，積極爭(zhēng)取試點(diǎn)。擇優(yōu)選擇民營(yíng)企業(yè)作為主發(fā)起人，設(shè)立一些類(lèi)似信托、保險(xiǎn)、融資租賃、證券、村鎮(zhèn)銀行等機(jī)構(gòu)。
在民間融資方面，朱忠明認(rèn)為，中小企業(yè)融資還是以銀行、民間借貸等間接融資手段為主，但在經(jīng)濟(jì)不景氣的情況下，間接融資的成本對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)太高。他表示，未來(lái)應(yīng)該進(jìn)一步提高直接融資的比重，而目前已經(jīng)在計(jì)劃中，包括中小企業(yè)債、場(chǎng)外市場(chǎng)等都在做嘗試。
據(jù)悉，溫州已經(jīng)著手制定民間融資管理辦法、溫州市民間融資管理?xiàng)l例等地方性法規(guī)，并將此作為2013年一類(lèi)立法規(guī)劃。同時(shí)，溫州也在著手制定地方金融監(jiān)管1+X方案，加強(qiáng)對(duì)民間金融組織、民間借貸活動(dòng)的管理，健全地方金融的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。
在溫州提出金改之初，溫州就開(kāi)始吸收各方人才，并成立了6個(gè)專(zhuān)業(yè)小組、3個(gè)重點(diǎn)辦，計(jì)劃招募200個(gè)金融人才，并且還規(guī)劃了
據(jù)朱忠明介紹，目前溫州在地方金融監(jiān)管體制方面，已經(jīng)成立了地方金融管理局，設(shè)立了金融犯罪偵查支隊(duì)、金融仲裁院和金融法庭等。同時(shí)，溫州還著手建立健全民間金融組織的非現(xiàn)場(chǎng)實(shí)時(shí)監(jiān)管系統(tǒng)。
金融監(jiān)管疏堵博弈
“這是一個(gè)‘自下而上’的金融改革，如果完全需要坐等政策下來(lái)，不就變成了‘自上而下’的改革了嗎？這樣設(shè)立溫州金改試驗(yàn)區(qū)就沒(méi)有意義了。”周德文稱(chēng)，目前溫州金改的難點(diǎn)在于法律的障礙，他也呼吁在金融改革方面的權(quán)限能夠下放。
溫州金改是坐等政策細(xì)則，還是在允許試錯(cuò)的推進(jìn)當(dāng)中完善監(jiān)管政策？這正是金融監(jiān)管“疏”與“堵”的博弈，這種博弈在目前溫州金改中也得到了較多的體現(xiàn)。
不過(guò)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于民間資本進(jìn)入銀行等領(lǐng)域，依舊保持了謹(jǐn)慎的態(tài)度。
“我認(rèn)為，現(xiàn)在除了對(duì)于大型銀行、中型銀行要警惕重新政策化，變成政策銀行的趨勢(shì)以外，要放開(kāi)對(duì)小微金融機(jī)構(gòu)的管制，充分地讓市場(chǎng)來(lái)發(fā)揮作用。”中歐國(guó)際工商學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)和金融學(xué)教授許小年近日表示，監(jiān)管層不必過(guò)度擔(dān)心放開(kāi)小微金融的管制可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)可以形成約束機(jī)制。
央行溫州中心支行相關(guān)負(fù)責(zé)人也表示，期望溫州未來(lái)3~5年，民營(yíng)資金、民營(yíng)企業(yè)可以搞社區(qū)銀行、租賃、保險(xiǎn)公司，溫州的民間資金可以保留活躍但是不要太亂，個(gè)人外匯到境外投資可以暢通無(wú)阻等等。
“對(duì)溫州金融改革雖然有些不符合期望的地方，但還是有進(jìn)步的，在減少金融管制方面肯定是有用的，對(duì)把金融自發(fā)性的活力釋放出來(lái)也是有用的。”該負(fù)責(zé)人稱(chēng)。
