孫書博
雖然國家制定的政策很堅決，但是隱形的條款和壁壘要打破仍然很難
一直受銀行業(yè)冷遇的小微企業(yè)信貸業(yè)務，最近正在發(fā)生變化。隨著國家政策向小微企業(yè)不斷傾斜，中小銀行面向小微企業(yè)的貸款品種正在增多。但是，在這種變化中卻仍然存在一種傾向——“救急不救窮”。
在北京經營一家小型POS機生產企業(yè)的范澤(化名)，正是聽說國家在信貸政策上加大對中小企業(yè)支持力度的情況下，參加了第七屆北京金融博覽會。他此行的目的是希望能夠找到貸款，以擴大自己的生產規(guī)模。
“所有參展的銀行都走遍了，就是沒有找到適合我們公司的貸款品種。”從展會出來后，范澤在接受《第一財經日報(微博)》記者采訪時無奈地說。
傾向緩解資金緊張
“銀行在信用貸款方面，至少要求企業(yè)經營2到3年，能夠提供2到3年的經營情況和銷售額，還款周期也非常短。而在固定資產抵押貸款上，要按照評估機構評估價格的60%和70%作價，而還款周期最長也只有一年。”范澤說。
范澤經營的企業(yè)目前年利潤只有100萬，屬于國家認定的小微企業(yè)范圍。因為企業(yè)今年業(yè)務開展得很順利，范澤原本希望借這個機會進一步擴大企業(yè)的生產規(guī)模。但是，這方面的資金投入不可能在短期，甚至一年的時間里完全償還從銀行獲得的貸款。
也就是說，在現有的信貸品種中，并沒有適合他所需要的貸款品種。
與他的境遇相比，從事建材加工領域的孟祥旺要幸運得多。已經多次參加各類金融展會希望尋找資金的他，終于在這次展會上有所收獲。
“與往年比起來，在獲得貸款方面目前還談不上容易。不過，最起碼有這種可能性了。以前小企業(yè)如果沒有抵押物的話根本就拿不到貸款，但是從現在了解的情況看確實有了很大的進步。在和一些銀行洽談后，我們企業(yè)確實符合銀行推出的訂單質押貸款。”孟祥旺說。
當然，不是所有的銀行都開拓了相關方面的業(yè)務。
“不好意思，我們銀行目前只針對提供抵押物的中小企業(yè)提供貸款。而且今年銀行的授信額度已經基本用完了，想要年內獲得貸款可能性不大。”在工商銀行(4.36,0.00,0.00%)了解貸款品種時，一位業(yè)務人員對孟祥旺說。
在農業(yè)銀行(2.66,0.00,0.00%)了解信貸品種時，情況也基本類似。“我們針對中小企業(yè)只有抵押物貸款，如果不愿提供抵押物進行貸款也可以，需要通過擔保公司進行擔保。”一位信貸經理說。但對于擔保公司而言，提供抵押物擔保仍然是獲得擔保的主要渠道。
而在建設銀行(4.88,0.00,0.00%)、光大銀行(3.03,0.00,0.00%)(微博)等大型銀行獲得的答復雖然各有不同，但是信貸的條件都比較苛刻。
不過，令他感到滿意的是，中國郵政儲蓄銀行、北京銀行(10.22,0.00,0.00%)都有適合他的中小企業(yè)的信用貸款，了解企業(yè)的經營情況，了解企業(yè)的業(yè)績，產品有沒有市場、實際的經營狀況如何，如果能夠看到預期就可以發(fā)放貸款。
而最令他滿意的就是訂單質押貸款。
“我們從事的建材行業(yè)是傳統產業(yè)，而目前國內銀行的信用貸款更多是針對高科技、環(huán)保類的一些國家政策支持發(fā)展的重點產業(yè)。所以跟傳統行業(yè)的中小企業(yè)實際上沒什么關系，不過通過訂單質押貸款和我們關聯度就大了。”孟祥旺說。
對于他的企業(yè)來說，一段時期內缺乏流動資金可能是最大的問題，特別是在目前建材行業(yè)原材料價格上漲的情況下。而短期的訂單質押貸款正好能解決流動性資金的問題。
中小企業(yè)融資需求加大
“我們的信用貸款主要針對國家推動發(fā)展的高科技產業(yè)，包括軟件行業(yè)、醫(yī)藥、節(jié)能減排等產業(yè)。還有一個評級貸款，北京銀行主要針對中關村(7.06,0.00,0.00%)的高科技企業(yè)，獲得中關村BB級以上評級的，基本的條件就是沒有虧損、每年有一定盈利空間，企業(yè)經營狀況合規(guī)合法等等。”北京銀行的一位信貸經理在接受本報記者采訪時說。
對于被一些企業(yè)看好的訂單和應收賬款的質押擔保，北京銀行可以根據訂單和應收賬款的標的額進行貸款，如果中小企業(yè)跟一家規(guī)模較大、信譽良好的大企業(yè)簽了訂單，拿訂單可以到北京銀行進行質押，北京銀行可以根據訂單額度和企業(yè)的財務狀況，以及流水提供一定貸款。
在一些業(yè)內專家看來，銀行一味傾向于包括訂單質押等一系列短期貸款，與目前中國中小企業(yè)的生存現狀有很大的關系。
根據1993年、1995年、1997年、2000年、2002年連續(xù)進行的5次全國私營企業(yè)大規(guī)模抽樣調查，1993年以前私營企業(yè)平均存續(xù)周期只有4年，2000年提高到7.02年，不過，其中中小企業(yè)平均壽命只有2.9年。長期貸款意味著不確定風險的增加。
不過，短期貸款對于一批中小企業(yè)來說，仍然能夠解決燃眉之急。
剛剛從蘇浙地區(qū)完成調研的中國社科院工經所中小企業(yè)研究中心主任羅仲偉發(fā)現，當前造成中小企業(yè)資金壓力的因素之一，就是企業(yè)之間的債務支付拖欠在加劇，有可能形成新一輪的，規(guī)模比較大的，所謂“三角債”拖欠，這種支付拖欠就使企業(yè)正常資金不夠用。
特別是中小企業(yè)的談判能力很差，很難跟上游企業(yè)去討價還價，而在原材料供應方面必須要現金支付。而且對下游企業(yè)和產品市場又不可能催款和提價。
“因為今年銀根收緊，很多債務拖欠最后是積累在中小企業(yè)，這樣使中小企業(yè)實際上正常運行資金是不夠用的，進一步加大了中小企業(yè)的融資需求。”羅仲偉說。
在他看來，調查反映出來最突出的融資難因素有三個：一個就是中小企業(yè)融資渠道比較狹窄。其次是銀行組織體系，產品供給不適配，與中小企業(yè)的融資需求不對接。最后就是中小企業(yè)自身融資能力，以及資金運用情況并不好，自身基礎管理工作做不好，因此跟金融機構在對接的時候有很多的問題。
不過，一個現實問題是，目前大部分銀行已經用完今年的信貸投放，這也意味著未來幾個月，包括小微企業(yè)在內的所有企業(yè)通過銀行融資的可能性降低。
目前國家正在宏觀政策層面進行調整，而更有針對性和靈活性的政策基調下，如何改善中小企業(yè)的融資環(huán)境更加值得期待。
信貸投放適度放松？
“目前，大部分銀行已經完成了全年的信貸投放。不過，從10月份來看，國家適當放松了信貸投放，我們也在關注未來幾個月是否信貸這塊還會有所放松。”一位銀行業(yè)人士說。
事實上，部分銀行接到允許其在監(jiān)管指標合格的基礎上，在合理范圍內適當放松信貸投放的消息，此前已經傳出。
這也讓外界對于宏觀政策的調整走向更加關注。不過，銀監(jiān)會在微觀政策上的創(chuàng)新已經起步。
近日，銀監(jiān)會出臺多項措施，支持小微企業(yè)信貸。并下發(fā)通知，進一步明確商業(yè)銀行發(fā)行小微企業(yè)專項金融債的條件，引導商業(yè)銀行加強對單戶500萬元以下的小微企業(yè)的貸款支持。據了解，短短幾天銀監(jiān)會已經批準了3家銀行的小微企業(yè)專項金融債申請。
銀監(jiān)會銀行監(jiān)管二部主任肖遠企在接受“中國之聲(微博)”采訪時則表示，小微企業(yè)轉向金融債在計算存貸比的時候可以通過分子扣除的形式不予放在存貸比里考核，這樣使得他們的資金來源拓寬，對小微企業(yè)服務的能力提高。
可以說，在目前銀行信貸資金普遍緊張的情況下，如果可以不占用銀行信貸存量就能解決中小企業(yè)的困難，無論對于銀行還是中小企業(yè)來說，都是非常有利的。而作為一個金融創(chuàng)新，不僅能夠維持目前整個貨幣政策的穩(wěn)定性，還可以有針對性地增加對中小企業(yè)的信貸資金的供應。
不僅如此，銀監(jiān)會小企業(yè)金融服務辦公室副主任馮燕在接受采訪時也表示，引導部分小型、區(qū)域性的金融機構將重心轉到小微企業(yè)上，是下一步銀監(jiān)會的工作重點之一。
不過，一位中小企業(yè)負責人認為，雖然國家制定的政策很堅決，但是隱形的條款和壁壘要打破仍然很難。“國家在加大對小微企業(yè)融資支持的同時，也要加強對銀行業(yè)信貸投向的監(jiān)管。資金最終能否真正落到中小企業(yè)身上，如何保證資金不會化零為整地投向大企業(yè)、大集團，這些都需要加以考慮。”
