在持續(xù)幾年的煤炭和電力的博弈中，煤炭行業(yè)一直被電力行業(yè)和社會認為具有強勢的市場話語權(quán)，在市場博弈中處于主導(dǎo)地位。但當(dāng)今年市場出現(xiàn)變化時，煤炭和電力行業(yè)的話語權(quán)發(fā)生一些變化，煤炭行業(yè)的地位不再強勢，電力的市場話語權(quán)正在逐漸增強。
煤電博弈的市場話語權(quán)有可能在今年顛倒過來。
一、發(fā)電量增速大幅下滑 火電投資比重明顯下降
今年第一季度國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)較上年同期增長8.1%，增速創(chuàng)下2009年第二季度以來的最低水平。一季度工業(yè)用電增速大幅下滑不但印證經(jīng)濟減速勢頭，再次證明宏觀經(jīng)濟減速仍未停止。國家能源局
受用電需求疲軟影響，許多地方和公司一季度發(fā)電量和售電量增速大幅下降，華能國際、華電國際、國電電力等國內(nèi)主要發(fā)電企業(yè)一季度發(fā)電量數(shù)據(jù)顯示，受用電量增速下降，各公司發(fā)電量和售電量增速明顯下滑，國電電力、吉電股份等公司發(fā)電量甚至出現(xiàn)下降。
2011年，全國電力工程建設(shè)完成投資7393億元，與上年基本持平。其中，電源、電網(wǎng)工程建設(shè)分別完成投資3712億元和3682億元，分別比上年下降6.5%和增長6.8%，電網(wǎng)投資占電力投資的比重比上年提高3.3個百分點。電源投資中，火電投資僅為2005年的46.4%，已經(jīng)連續(xù)6年同比減少，2011年火電投資占電源投資的比重下降至28.4%，清潔能源投資比重明顯提高。裝機結(jié)構(gòu)出現(xiàn)新特點，清潔能源比重上升，火電裝機增長緩慢。
二、電力集團爭購煤炭資源 提高煤炭自給率和煤價話語權(quán)
在煤炭價格不斷上漲的背景下，電力企業(yè)向上游拓展，形成煤炭一體化產(chǎn)業(yè)鏈，有利于提高煤炭的自給率和煤價話語權(quán)。2011年，五大發(fā)電集團大力發(fā)展煤業(yè)，煤炭對各集團的基礎(chǔ)保障作用日益提升，產(chǎn)業(yè)協(xié)同效益逐漸顯現(xiàn)。
來自中國電力網(wǎng)的數(shù)據(jù)顯示，2011年，中國國電集團煤炭產(chǎn)業(yè)迅速壯大，控制資源150億噸，煤炭產(chǎn)量6505萬噸，同比增長38.4%，相當(dāng)于所屬火電企業(yè)用煤量的三分之一。中國華能集團公司完成煤炭產(chǎn)量6406萬噸，同比增長38.5%。中國電力投資集團公司煤炭產(chǎn)量6068萬噸，煤炭產(chǎn)能7350萬噸。中國華電集團公司煤炭板塊完成利潤29.4億元，同比增長213 %；生產(chǎn)原煤2260萬噸，同比增長142%。2009年以來，華電國際公司通過持續(xù)收購山西、內(nèi)蒙古、寧夏、安徽等區(qū)域的煤礦。截至目前，華電國際控參股煤礦企業(yè)共計16家，擁有煤炭資源儲量約20億噸，預(yù)計擁有煤礦產(chǎn)能約1270萬噸/年，當(dāng)前，內(nèi)蒙古正處于煤炭企業(yè)兼并重組階段。華電國際再次收購內(nèi)蒙煤礦資源緊跟地方政府煤炭整合步伐。2012年是該公司煤炭資產(chǎn)陸續(xù)投產(chǎn)的一年。
三、全國煤炭產(chǎn)量繼續(xù)增加 煤企應(yīng)收賬款同比增長
數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，全國煤炭產(chǎn)量完成8.38億噸，同比增長5.8%；鐵路累計發(fā)運煤炭5.94億噸，同比增長6.1%。全國第一產(chǎn)煤大省內(nèi)蒙古自治區(qū)一季度全區(qū)生產(chǎn)原煤23965萬噸，同比增加3200萬噸，增長15.4%，其中，3月份生產(chǎn)9148萬噸，同比增加1528萬噸，增長20.1%。第二產(chǎn)煤大省山西煤炭產(chǎn)量累計完成21778.49萬噸，同比增加3400.27萬噸，增幅18.50%。
今年1-2月煤炭消費約5.6億噸，同比只有5%的小幅增長。同期，全國火電發(fā)電量、生鐵、水泥等產(chǎn)品產(chǎn)量同比分別增長6.8%、3.2%、4.8%，增速比去年12月份分別回落4.2、0.5和2.2個百分點。
中國煤炭工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，今年1~2月我國60家大型煤炭企業(yè)應(yīng)收賬款總額1127億元，同比增長52%。歷史數(shù)據(jù)顯示，近年來，只有2009年1~2季度煤炭行業(yè)應(yīng)收賬款同比增長超過了50%。而今年1~2月份60家大型煤炭企業(yè)應(yīng)收賬款同比增幅再次達到52%。去年四季度后期開始，由于經(jīng)濟增長放緩，煤炭需求走弱，煤炭市場開始回調(diào)，煤炭和電力行業(yè)的話語權(quán)發(fā)發(fā)生一些微妙的變化，煤炭生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)主動接受客戶的承兌匯票、信用證銷售煤炭。以西山煤電為例，截至
當(dāng)前主要接卸港和重點電廠煤炭庫存仍然處于較高水平。雖然自3月份以來各個環(huán)節(jié)煤炭庫存均出現(xiàn)了一定程度下滑，但是與往年同期相比，目前以廣州港為代表的南方接卸港和重點電廠煤炭庫存仍然處于相對較高水平。當(dāng)前廣州港煤炭庫存尚在280萬噸左右，較去年同期增長25%以上。煤炭協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，截至3月末，全國煤炭庫存2.23億噸，保持10個月不動。其中，煤炭企業(yè)庫存5000萬噸，比上月末減少200萬噸，下降3.8%；重點發(fā)電企業(yè)存煤7668萬噸，比3月上旬增加547萬噸，存煤可用19天，同比增加6天。至
近期通過對煤炭市場調(diào)查發(fā)現(xiàn)，作為華中地區(qū)的主要煤炭供應(yīng)產(chǎn)區(qū)的山西省、河南省、陜西省、內(nèi)蒙古自治區(qū)的煤炭企業(yè)都不同程度地調(diào)整了煤炭銷售價格，煤炭價格整體下滑，局部地區(qū)一些煤炭企業(yè)競相降價的嚴(yán)峻形勢，甚至出現(xiàn)了不同礦區(qū)、統(tǒng)一煤種連續(xù)不斷降價的情況。在供需影響之下，煤炭價格也在半年內(nèi)出現(xiàn)100元/噸的大幅回落。環(huán)渤海動力煤價格指數(shù)顯示，秦皇島5500大卡市場動力煤價格由去年11月中旬的860元/噸，下降到今年3月中旬760元/噸左右。
煤炭降價對煤炭生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)可謂是一個噩耗，但對煤炭需求企業(yè)來說，無疑可以在煤炭降價的過程中得到好處。當(dāng)前，許多電力企業(yè)采用壓低煤炭價格、主觀拖欠煤款、不及時支付煤款的方式，逼迫煤炭生產(chǎn)企業(yè)就范，甚至出現(xiàn)極個別煤炭需求企業(yè)惡意拖欠貨款或賴賬不付款的情況。
對此，山西省一煤炭銷售企業(yè)負責(zé)人說，“現(xiàn)在的煤炭市場跟去年這個時候比，冷清了很多。”該煤炭企業(yè)負責(zé)人還說：“現(xiàn)在的形勢就是，對私業(yè)務(wù)更不好做，對公業(yè)務(wù)還相對好一點。”
五、國際煤價全線下滑 全國進口持續(xù)增加
今年年初以來，雖然國際市場局部地區(qū)動力煤價格出現(xiàn)了一定程度回升，但是國際煤價 水平整體仍然較弱。主要原因在于國際動力煤供應(yīng)量充足，而動力煤市場依然疲軟，需求不振。分析預(yù)計國際市場 煤炭價格 仍是弱勢狀態(tài)，短期內(nèi)其價格不會發(fā)生趨勢性的改變，至少在短期這一趨勢會繼續(xù)。隨著國際煤炭價格弱勢狀態(tài)的繼續(xù)，國內(nèi)煤炭價格的優(yōu)勢或?qū)p弱。
在全國經(jīng)濟增長、煤炭需求放緩的同時，全國進口量卻在不斷增加。2011年，我國進口煤炭總量約為1.82億噸，同比增加10.8%，近30年來首次超越日本成為世界第一大煤炭進口大國，預(yù)計今年進口量將突破2億噸，繼續(xù)位居第一。今年以來，歐美發(fā)達國家經(jīng)濟不景氣，國際市場的煤炭需求低迷，煤炭貿(mào)易價格出現(xiàn)下降，甚至與國內(nèi)市場價格出現(xiàn)倒掛，促使外國煤炭紛紛涌入國內(nèi)市場。今年前兩個月累計凈進口煤及褐煤3798萬噸，同比增長幅度達62%。例如今年一季度，廣西口岸共檢驗進口煤炭961批次共891萬噸、貨值10.8億美元，與2011年同期相比分別增長223.5%、399.1%和667.3%。唐山港共進口煤炭325.57萬噸、貨值5.88億美元，同比分別增長30.2%和40.33%。綏芬河口岸進口煤炭13.2萬噸，去年同期無進口，貿(mào)易值躋身進口商品第5位，至今已連續(xù)6個月進口，且進口量逐月遞增。
在這種市場背景下，煤炭行業(yè)明確提出“與電廠、鋼廠等大用戶建立長期穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系”。這一多年未出現(xiàn)的表態(tài)，或許預(yù)示煤炭占上風(fēng)的市場格局將發(fā)生變化。
