雖然央行對商業(yè)銀行季末攬存早有預(yù)料，卻仍未能阻擋其追逐資金步伐。

日前，央行為防止節(jié)前節(jié)后存款過大波動，明確要求各銀行保持存貸比平穩(wěn)，9月30日的存款余額與10月8日的存款余額不能相差超過5%。，商業(yè)銀行突擊攬存及發(fā)售理財產(chǎn)品以沖高時點存款規(guī)模的動力減弱。

　　然而，9月27日上海銀行間同業(yè)拆放利率(Shibor)中短期品種大幅上揚，資金壓力顯而易見。與此同時，部分中小商業(yè)銀行為確保季末存貸比考核達標(biāo)，對9月29日、30日資金拆入甚至給出了高達6%。的返點。業(yè)內(nèi)人士指稱，大行季末通常都有關(guān)系戶存入現(xiàn)金，中小行也紛紛發(fā)售理財產(chǎn)品，季末攬存已經(jīng)是銀行業(yè)操作的慣性思維，攬存大戰(zhàn)實為不可避免。

　　中小銀行高價返點

　　9月27日，上海銀行間同業(yè)拆放利率中短期品種大幅上揚，隔夜利率漲幅接近100個基點。隔夜利率跳漲95.92個基點，報4.0550%；7天利率跳漲85.67個基點，報4.6667%；2周利率上升53.83個基點，報5.0358%；1個月期利率下跌17.22個基點，報5.7011%。其余品種變化甚微。

　　中國銀行(2.88,0.00,0.00%)一資金交易員表示，通常情況下，季末前一周都是資金活躍期，今年的情況尤甚。“這個月本來存款增長就少，加上央行調(diào)整了存款準(zhǔn)備金繳存范圍，凍結(jié)了大批資金。雖然在公開市場操作中也做了平滑處理，但是節(jié)后一周第二批存款準(zhǔn)備金就要補交，現(xiàn)在各家銀行的資金都不寬裕。”

　　來自上海知名房企的財務(wù)總監(jiān)張女士(化名)這兩天已經(jīng)在給某大行準(zhǔn)備過節(jié)用的資金。按照合作的慣例，該企業(yè)在季末都會在大行存入2個億的流動資金，幫忙做大存款規(guī)模。作為回報，銀行在對該企業(yè)的信貸方面一直都有優(yōu)惠。

　　不止是對國有大行，幾乎所有的銀行都有不少上述此類關(guān)系戶。只不過，中小銀行的攬存能力相對較弱，部分仍然不能滿足存款規(guī)模要求，就只能以高價返點方式拆入資金。一城商行客戶經(jīng)理表示，“公司已經(jīng)下了考核任務(wù)，9月30日拆入的資金能給到6個點(6%。)的返點，往年都沒這么高的”。

　　理財銷售截至節(jié)前

　　2010年以來，存款沖時點又有了新辦法。季末發(fā)售的理財產(chǎn)品從資金到賬至計息日開始總有幾天的時間，資金就放在存款賬戶上。理財產(chǎn)品到期后則會自動轉(zhuǎn)為存款，這一前一后正好配合季末季初的存款資金需求。

　　根據(jù)銀率網(wǎng)公布的產(chǎn)品統(tǒng)計顯示，截至9月27日上海地區(qū)在售的0-3個月期人民幣理財產(chǎn)品中，共計120只產(chǎn)品中有99只產(chǎn)品的銷售截止日在9月27-30日之間，有47只產(chǎn)品期限在30天之內(nèi)。

　　產(chǎn)品期限最短的，是北京銀行(9.44,0.00,0.00%)2011年第38期“心喜”系列人民幣7天SHIBOR掛鉤保證收益理財產(chǎn)品和德陽銀行2011年“旌喜一號”第15期人民幣理財產(chǎn)品，均在9月29日截止，產(chǎn)品期限為8天，正好趕在十一節(jié)后到期。

　　一股份制商業(yè)銀行資金運營中心理財產(chǎn)品經(jīng)理表示，銀行季末突擊攬存如果是擅自提高利率可以說是違規(guī)，而發(fā)售理財產(chǎn)品的環(huán)境則寬松一些。“監(jiān)管部門對此前銀行發(fā)售超短期產(chǎn)品做高存款規(guī)模也做過規(guī)范指導(dǎo)，一周以內(nèi)的超短期理財產(chǎn)品已經(jīng)不多，但是搶在節(jié)前發(fā)售的短期產(chǎn)品仍然很多。其他銀行都在做，就不會有哪家甘愿落后。”

　　上述人士表示，相比于關(guān)系企業(yè)突擊存放資金或是高息攬存來說，用發(fā)售理財產(chǎn)品來留住資金已經(jīng)常態(tài)化了。特別是今年民間借貸火爆，很多銀行存款都流向了民間借貸，在長期負(fù)利率的情況下，銀行只能用高收益的理財產(chǎn)品留住一部分資金，民間融資事實上已經(jīng)對銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)帶來沖擊。