為加快新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投計(jì)劃實(shí)施，加強(qiáng)資金管理，財(cái)政部、國家發(fā)展改革委近日印發(fā)《新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投計(jì)劃參股創(chuàng)業(yè)投資基金管理暫行辦法》，其中明確，中央財(cái)政資金可通過直接投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)、參股創(chuàng)業(yè)投資基金等方式，培育和促進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。辦法同時(shí)要求資金不得投資于已上市企業(yè);不得從事房地產(chǎn);不得投資于股票、期貨。

    財(cái)政部有關(guān)負(fù)責(zé)人還就辦法的具體內(nèi)容進(jìn)行了詳細(xì)解讀。

按市場化方式獨(dú)立運(yùn)作

    參股創(chuàng)業(yè)投資基金，是指中央財(cái)政從產(chǎn)業(yè)技術(shù)研究與開發(fā)資金等專項(xiàng)資金中安排資金與地方政府資金、社會(huì)資本共同發(fā)起設(shè)立的創(chuàng)業(yè)投資基金，或通過增資方式參與的現(xiàn)有創(chuàng)業(yè)投資基金。參股基金由財(cái)政部、國家發(fā)展改革委共同組織實(shí)施，參股基金管理遵循“政府引導(dǎo)、規(guī)范管理、市場運(yùn)作、鼓勵(lì)創(chuàng)新”原則，其發(fā)起設(shè)立或增資、投資管理、業(yè)績獎(jiǎng)勵(lì)等按照市場化方式獨(dú)立運(yùn)作，自主經(jīng)營，自負(fù)盈虧。

    中央財(cái)政出資資金委托受托管理機(jī)構(gòu)管理，政府部門及其受托管理機(jī)構(gòu)不干預(yù)參股基金日常的經(jīng)營和管理。

    不得從事房地產(chǎn)投資

    辦法規(guī)定，每支參股基金應(yīng)集中投資于以下具體領(lǐng)域：節(jié)能環(huán)保、信息、生物與新醫(yī)藥、新能源、新材料、航空航天、海洋、先進(jìn)裝備制造、新能源汽車、高技術(shù)服務(wù)業(yè)(包括信息技術(shù)、生物技術(shù)、研發(fā)設(shè)計(jì)、檢驗(yàn)檢測、科技成果轉(zhuǎn)化服務(wù))等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和高新技術(shù)改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。

    參股基金重點(diǎn)投向具備原始創(chuàng)新、集成創(chuàng)新或消化吸收再創(chuàng)新屬性、且處于初創(chuàng)期或早中期的創(chuàng)新型企業(yè)，投資此類企業(yè)的資金比例不低于基金注冊(cè)資本或承諾出資額的60%。

    初創(chuàng)期創(chuàng)新型企業(yè)是指符合如下條件的企業(yè)：成立時(shí)間不超過5年，職工人數(shù)不超過300人，直接從事研究開發(fā)的科技人員占職工總數(shù)的20%以上，資產(chǎn)總額不超過3000萬元人民幣，年銷售額或營業(yè)額不超過3000萬元人民幣。早中期創(chuàng)新型企業(yè)是指符合如下條件的企業(yè)，即：職工人數(shù)不超過500人，資產(chǎn)總額不超過2億元人民幣，年銷售額或營業(yè)額不超過2億元人民幣。

    參股基金不得投資于已上市企業(yè);不得從事?lián)?、抵押、委托貸款、房地產(chǎn)(包括購買自用房地產(chǎn))等業(yè)務(wù);不得投資于股票、期貨、企業(yè)債券、信托產(chǎn)品、理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)計(jì)劃及其他金融衍生品等。

監(jiān)督審計(jì)并定期評(píng)估

    中央財(cái)政對(duì)每支參股基金的出資，原則上不超過參股基金注冊(cè)資本或承諾出資額的20%，且與地方政府資金同進(jìn)同出。對(duì)投資于初創(chuàng)期項(xiàng)目資金比例超過參股基金注冊(cè)資本或承諾出資額70%的參股基金，可適當(dāng)放寬中央財(cái)政出資資金參股比例限制。參股基金的存續(xù)期限原則上不超過10年，一般通過到期清算、社會(huì)股東回購、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方式實(shí)現(xiàn)退出。

    參股基金的管理架構(gòu)包括參股基金企業(yè)、參股基金管理機(jī)構(gòu)、托管銀行三方，三方按約定各司其職，各負(fù)其責(zé)。參股基金管理機(jī)構(gòu)由參股基金企業(yè)確定，接受參股基金企業(yè)委托并簽訂委托管理協(xié)議，按照協(xié)議約定負(fù)責(zé)參股基金日常的投資和管理。

    除對(duì)參股基金管理機(jī)構(gòu)支付管理費(fèi)外，參股基金企業(yè)還要對(duì)參股基金管理機(jī)構(gòu)實(shí)施業(yè)績獎(jiǎng)勵(lì)。業(yè)績獎(jiǎng)勵(lì)采取“先回本后分利”的原則，原則上將參股基金增值收益(回收資金扣減參股基金出資)的20%獎(jiǎng)勵(lì)參股基金管理機(jī)構(gòu)，剩余部分由中央財(cái)政、地方政府和其他出資人按照出資比例進(jìn)行分配。對(duì)投資于初創(chuàng)期創(chuàng)新型企業(yè)的資金比例超過基金注冊(cè)資本或承諾出資額70%的參股基金，中央財(cái)政資金可給予更大的讓利幅度。

    國家發(fā)展改革委、財(cái)政部負(fù)責(zé)對(duì)參股基金運(yùn)行情況進(jìn)行監(jiān)督，視工作需要委托專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行審計(jì)，定期對(duì)參股基金的政策目標(biāo)、政策效果及投資運(yùn)行情況進(jìn)行績效評(píng)估。

申請(qǐng)中央財(cái)政

出資門檻

    新設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資基金，申請(qǐng)中央財(cái)政資金出資的，應(yīng)符合以下條件：

    主要發(fā)起人、參股基金管理機(jī)構(gòu)、托管銀行已基本確定，并草簽發(fā)起人協(xié)議、參股基金章程、委托管理協(xié)議、資金托管協(xié)議;其他出資人已落實(shí)，并保證資金按約定及時(shí)足額到位。

    每支參股基金募集資金總額不低于2.5億元人民幣;主要發(fā)起人的注冊(cè)資本或凈資產(chǎn)不低于5000萬元人民幣;地方政府出資額不低于5000萬元人民幣;除中央財(cái)政和地方政府外的其他出資人出資額合計(jì)不低于1.5億元人民幣，其中除參股基金管理機(jī)構(gòu)外的單個(gè)出資人出資額不低于1000萬元人民幣;除政府出資人外的其他出資人數(shù)量一般多于3個(gè)(含)，不超過15個(gè)(含)。